OpenAI se retrouve dans une position bien moins dominante qu’elle ne l’était après la publication publique de ChatGPT il y a quelques années.
En 2022, la popularité soudaine de ChatGPT fit paniquer Google. L’entreprise était tellement inquiète à l’idée que le chatbot émergent perturbe son activité de recherche que les cadres déclenchèrent une alerte « code rouge » au sein de l’entreprise et firent sortir Sergey Brin et Larry Page de leur retraite pour les aider à formuler une réponse à OpenAI. Elle lança ensuite Bard, annonçant son premier chatbot commercial le 6 février 2023. L’action de Google chuta quelques jours plus tard lorsque l’IA répondit de manière incorrecte à une question sur le télescope spatial James Webb de la NASA lors d’une démonstration publique.
Mais ce n’était pas seulement Google qui souhaitait une part d’OpenAI; tandis que le géant de la recherche cherchait à se mesurer à elle, d’autres — parmi lesquels Microsoft et Apple — ont conclu des accords avec l’entreprise pour intégrer sa technologie dans leurs produits et services, dans la promesse que l’IA finirait par révolutionner chaque facette de l’économie.
Depuis lors, OpenAI a vu son avance sur Google et une grande partie de l’industrie de l’IA fondre, culminant par une série de coups successifs tout au long de 2025. Le 20 janvier, le même jour où Altman passait des heures à côtoyer d’autres oligarques de la tech à l’inauguration de Donald Trump, DeepSeek, une start-up chinoise, a discrètement publié son modèle R1 de chaîne de raisonnement. Une semaine plus tard, le chatbot de la jeune pousse dépassait ChatGPT comme l’application gratuite la plus téléchargée sur l’App Store américain. Le succès fulgurant de DeepSeek a effacé pour 1 000 milliards de dollars de valeur boursière et a sans doute pris OpenAI de court.
En réponse, l’entreprise a affiché une urgence nouvelle. En une semaine, par exemple, OpenAI a publié à la fois o3-mini et Deep Research. Elle est même allée jusqu’à annoncer ce dernier dimanche soir. Mais malgré cette nouvelle urgence, la plus grande et la plus importante sortie de l’année pour OpenAI s’est révélée comme un échec.
On peut dire sans équivoque que GPT-5 n’a pas tenu les promesses de quiconque, y compris celles d’OpenAI. L’entreprise a vanté le système comme étant plus intelligent, plus rapide et meilleur que tous ses modèles précédents, mais après que les utilisateurs l’ont testé, ils se sont plaints d’un chatbot qui commettait des erreurs étonnamment stupides et qui manquait cruellement de personnalité. Pour beaucoup, GPT-5 ressemblait à une version inférieure par rapport au plus ancien et plus simple GPT-4o. C’est une position dans laquelle aucune entreprise d’IA ne souhaite se trouver, encore moins celle qui a accepté autant d’investissements que OpenAI.
Anthropic a rapidement saisi l’occasion de tirer profit de cette faiblesse, signant un accord avec Microsoft pour intégrer ses modèles Claude à Copilot 365. Auparavant, Microsoft dépendait exclusivement d’OpenAI pour les modèles partenaires dans Copilot. Avant que l’entreprise n’annonce l’intégration, Les informations rapportées par The Information indiquaient que Microsoft avait pris cette décision en se fondant sur la solidité du modèle Sonnet 4.0 d’Anthropic, jugé « performant de manière subtile mais importante » par rapport à l’offre d’OpenAI.
Cependant, ce qui restera probablement comme le moment déterminant s’est produit quelques semaines seulement après qu’OpenAI a annoncé la fin de sa restructuration. Le 18 novembre, Google a publié Gemini 3 Pro et, immédiatement, ce nouveau modèle a dépassé la concurrence, y compris GPT-5. Au moment où cet article est écrit, le nouveau modèle de Google est en tête de LMArena, le site où les humains comparent les sorties de différents systèmes d’IA et votent pour la meilleure. GPT-5, en revanche, est actuellement classé sixième au niveau mondial, derrière les modèles d’Anthropic et de xAI d’Elon Musk.
Selon un rapport du 2 décembre du The Wall Street Journal, Sam Altman a envoyé une note à l’ensemble de l’entreprise après la sortie de Gemini 3 Pro. Fait écho aux mots que Google avait utilisés pour décrire la situation à laquelle elle faisait face face à OpenAI en 2023, il a appelé à un effort de « code rouge » pour améliorer ChatGPT. Altman aurait dit aux employés qu’il y aurait des réaffectations temporaires et que l’entreprise retardait certains produits, tout cela dans le but de rattraper Google et Anthropic.
Les quelques chiffres que ces sociétés veulent bien partager ne peignent pas un tableau prometteur pour OpenAI. Chaque mois, environ 800 millions de personnes utilisent ChatGPT. Sur le papier, c’est impressionnant, mais Google commence aussi à rattraper son retard sur ce point. En octobre, l’entreprise a déclaré que l’application Gemini comptait 650 millions d’utilisateurs, contre 450 millions quelques mois plus tôt en juillet, grâce à la popularité de son générateur d’images Nano Banana Pro.
Plus important encore, OpenAI est désavantagée de manière inhérente par rapport à Google. Pour le géant de la recherche, l’IA peut toucher tout ce que fait l’entreprise désormais, mais Gemini n’est qu’un produit dans un portefeuille étendu qui comprend de nombreux autres services populaires. Google peut financer ses avancées en IA grâce à l’argent qu’il génère ailleurs. OpenAI ne peut pas dire la même chose. L’entreprise ne cesse de lever des fonds pour rester à flot et, selon une feuille de route financière obtenue par The Journal, elle aura besoin que ses revenus augmentent pour atteindre environ 200 milliards de dollars par an afin de devenir rentable d’ici 2030. En novembre, Altman a déclaré sur X que l’entreprise était sur la voie pour atteindre plus de 20 milliards de dollars de revenus annualisés cette année.
Dans un effort pour accroître les revenus, Altman et la société ont adopté une stratégie extrêmement risquée. Ces derniers mois, OpenAI a signé des accords d’infrastructure d’une valeur de plus de 1,4 trillion de dollars dans le but de surpasser une concurrence qui le bat déjà. Beaucoup de ces accords peuvent seulement être décrits comme circulaires, et je pense que les craintes d’une bulle financière sont réelles. Dans la première moitié de 2025, l’investissement dans les centres de données représentait presque toute la croissance du PIB américain. Même s’il n’y a pas de répétition de la crise du crédit immobilier de 2008 ou du krach des dot-com, le boom de l’IA est, au minimum, prêt à rendre les appareils électroniques grand public (et les services publics) plus coûteux pour les gens ordinaires à court terme.
Depuis fin octobre, la demande de composants informatiques de niveau serveur, notamment la mémoire et le stockage, a provoqué une flambée des prix des pièces PC grand public alors que les fabricants consacrent une plus grande partie de leur capacité de production et de leurs plaquettes pour des clients à forte marge comme OpenAI et Google. Depuis fin octobre, le coût de la plupart des kits de RAM a doublé et même triplé. En novembre, le prix de certains SSD a augmenté jusqu’à 60 %. L’année prochaine, le coût de la mémoire LPDDR5X, utilisée à la fois dans les smartphones et les serveurs NVIDIA, devrait augmenter également.
« Que ce soit pour les constructeurs automobiles, les smartphones ou l’électronique grand public, tous ceux qui utilisent de la mémoire vont subir la pression des hausses de prix et des contraintes d’approvisionnement dans l’année à venir », a déclaré Zhao Haijun, co-PDG du fabricant de mémoire SMIC, selon Bloomberg.
Gita Gopinath, ancienne économiste en chef du Fonds monétaire international, a récemment estimé que si la bulle de l’IA éclatait, elle effacerait 20 000 milliards de dollars de richesses détenues par les ménages américains. La Grande Récession, considérée comme la pire crise financière depuis la Grande Dépression, a réduit la valeur nette des ménages américains de 11 500 milliards de dollars, et il a fallu des années pour que les familles américaines reconstruisent leur patrimoine jusqu’aux niveaux d’avant la récession.
La bulle moderne de l’IA aurait peut-être été déclenchée par ChatGPT, mais compte tenu du champ saturé de chatbots et de LLN, elle ne va pas nécessairement éclater si OpenAI venait à faire faillite. Toutefois, comme la nouveauté et la prouesse technique ne jouent plus en sa faveur, c’est désormais à Altman de démontrer rapidement pourquoi son entreprise mérite encore des niveaux d’investissement aussi sans précédent.
